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The Caribou health plan is a for-profit organization. The financial statements that Caribou prepares include balance sheets, income statements, and cash flow statements. To prepare its cash flow statement, Caribou begins with the net income figure as reported on its income statement and then reconciles this amount to operating cash flows through a series of adjustments. Changes in Caribou's cash flow occur as a result of the health plan's operating activities, investing activities, and financing activities.
The main purpose of Caribou's balance sheet is to
A. Reconcile the cash that Caribou has on hand at the beginning and at the end of an accounting period
B. Reveal how Caribou obtained particular assets or liabilities
C. Show how much money Caribou has realized from its operations during an accounting period
D. Measure the owners' wealth
Answer: D
Bubba owns a perpetual warrant to buy one share of Internet Corporation common stock at $30. Internet
Corporation stock is trading at 41.50 and is ex-dividend today at $0.75. What is the market value of
Bubba's warrant?
A. 5.75
B. cannot be determined from this information
C. 5.62
D. 5.38
Answer: B
Explanation:
cannot be determined. Bubba can put away the calculator. The warrant is "perpetual" so the
value is not determinable from today's price of the common stock.
You want to manage configuration profiles on a Mac with OS X, but the Profiles preferences icon is NOT present in the System Preferences window. What's a possible explanation?
A. An account wasn't created for the Mac in Profile Manager.
B. There are no profiles installed.
C. Profiles have been disabled in the Security & Privacy pane of System Preferences.
D. You aren't logged in as an administrator.
Answer: B
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